म्यूचुअल फंड में हर महीने तय रकम निवेश करने के लिए SIP का नाम ज्यादातर लोग जानते हैं। लेकिन इसका उल्टा तरीका भी है, जिसे SWP यानी सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान कहते हैं। इसमें निवेशक अपने म्यूचुअल फंड निवेश से हर महीने या तय अंतराल पर एक निश्चित रकम निकालता है। रिटायर हो चुके लोग या नियमित आय चाहने वाले निवेशक अक्सर इसका इस्तेमाल करते हैं। इस लेख में जानिए SWP कैसे काम करता है और इसमें किन बातों का ध्यान रखना चाहिए।
SWP कैसे काम करता है
मान लीजिए किसी व्यक्ति ने किसी म्यूचुअल फंड योजना में एकमुश्त रकम लगाई है। वह फंड हाउस को निर्देश देता है कि हर महीने की तय तारीख को एक तय रकम उसके बैंक खाते में भेजी जाए। हर बार यह रकम देने के लिए फंड हाउस उस दिन की NAV यानी शुद्ध संपत्ति मूल्य के हिसाब से उतनी यूनिट बेच देता है। बाकी यूनिट निवेश में बनी रहती हैं और बाजार के हिसाब से उनका मूल्य घटता-बढ़ता रहता है।
SIP और SWP में फर्क
- SIP में हर महीने तय रकम निवेश की जाती है, यानी यूनिट खरीदी जाती हैं।
- SWP में हर महीने तय रकम निकाली जाती है, यानी यूनिट बेची जाती हैं।
- SIP संपत्ति बनाने के दौर के लिए है, SWP आम तौर पर उस संपत्ति से नियमित आय लेने के दौर के लिए।
SWP के फायदे
- नियमित नकदी: हर महीने तय रकम खाते में आती है, जिससे घर का बजट बनाना आसान होता है।
- बाकी पैसा निवेशित रहता है: पूरी रकम एक साथ नहीं निकलती, इसलिए बचा हुआ पैसा बढ़ने का मौका पाता रहता है।
- लचीलापन: निकासी की रकम, अंतराल और अवधि आम तौर पर बदली जा सकती है और SWP को बंद भी किया जा सकता है।
- अनुशासन: एक साथ बड़ी रकम निकालकर खर्च कर देने का खतरा कम होता है।
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SWP के जोखिम
SWP का सबसे बड़ा जोखिम यह है कि अगर बाजार गिरता है, तो उसी रकम के लिए ज्यादा यूनिट बेचनी पड़ती हैं। लंबे समय तक बाजार कमजोर रहे और निकासी की रकम बहुत ज्यादा हो, तो निवेश की मूल राशि तेजी से घट सकती है और पैसा उम्मीद से पहले खत्म हो सकता है। इक्विटी फंड में यह उतार-चढ़ाव ज्यादा होता है, जबकि डेट फंड में अपेक्षाकृत कम, लेकिन उनमें भी ब्याज दर और क्रेडिट जोखिम रहता है। म्यूचुअल फंड में रिटर्न की कोई गारंटी नहीं होती।
कितनी रकम निकालें
निकासी की रकम तय करते समय यह देखना जरूरी है कि वह निवेश के अपेक्षित रिटर्न के मुकाबले बहुत ज्यादा न हो। अगर हर साल निकाली गई रकम फंड की औसत बढ़त से कम रहे, तो मूल पूंजी लंबे समय तक बनी रह सकती है। लेकिन यह कोई तय नियम नहीं है, क्योंकि बाजार का प्रदर्शन हर साल अलग होता है। बेहतर है कि निकासी की दर सोच-समझकर और जरूरत से ज्यादा न रखी जाए।
कौन से फंड में SWP
SWP लगभग सभी तरह की ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड योजनाओं में किया जा सकता है। कई निवेशक जोखिम कम रखने के लिए हाइब्रिड या डेट फंड चुनते हैं, जबकि लंबी अवधि के लिए कुछ लोग इक्विटी हिस्सेदारी भी रखते हैं। फंड का चुनाव अपनी उम्र, जरूरत और जोखिम उठाने की क्षमता के हिसाब से करना चाहिए।
टैक्स का ध्यान
हर SWP निकासी में यूनिट बेची जाती हैं, इसलिए इसे पूंजीगत लाभ का लेनदेन माना जाता है। हर निकासी में मूलधन और लाभ का हिस्सा होता है और टैक्स केवल लाभ वाले हिस्से पर लगता है। टैक्स की दर फंड के प्रकार और यूनिट कितने समय तक रखी गईं, इस पर निर्भर करती है। टैक्स नियम बदलते रहते हैं, इसलिए ताजा नियमों के लिए कर सलाहकार से बात करें।
एग्जिट लोड
कुछ फंड तय अवधि से पहले यूनिट बेचने पर एग्जिट लोड लेते हैं। SWP शुरू करने से पहले योजना के दस्तावेज में एग्जिट लोड की शर्तें जरूर पढ़ें।
SWP कैसे शुरू करें
- जिस फंड हाउस या प्लेटफॉर्म से निवेश किया है, वहां SWP का फॉर्म भरें या ऑनलाइन विकल्प चुनें।
- निकासी की रकम, तारीख, अंतराल और अवधि तय करें।
- बैंक खाते की जानकारी सही होनी चाहिए।
- SWP चालू होने के बाद हर महीने के स्टेटमेंट पर नजर रखें।
रिटायरमेंट में SWP
रिटायरमेंट के बाद नियमित आय के लिए कई लोग पेंशन, सावधि जमा और सरकारी बचत योजनाओं के साथ SWP का इस्तेमाल करते हैं। सारा पैसा एक ही जगह लगाने के बजाय अलग-अलग साधनों में बांटना जोखिम कम करने में मदद कर सकता है।
SWP और SIP में क्या फर्क है
SIP में हर महीने निवेश होता है, SWP में हर महीने निकासी।
क्या SWP में रिटर्न की गारंटी है
नहीं, म्यूचुअल फंड बाजार जोखिम के अधीन हैं।
सलाह लें: म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है। SWP शुरू करने से पहले योजना के दस्तावेज ध्यान से पढ़ें और किसी SEBI पंजीकृत निवेश सलाहकार से बात करें।
स्रोत: AMFI: Mutual Fund investor education, SEBI Investor Website, SEBI: Mutual Funds
