कई बार निवेशकों के पास बोनस, जमीन की बिक्री या किसी दूसरी वजह से एकमुश्त रकम आती है। वे इसे म्यूचुअल फंड के इक्विटी फंड में लगाना चाहते हैं, लेकिन डर रहता है कि बाजार ऊंचाई पर हो और पूरी रकम एक साथ लगाने के बाद गिर जाए। ऐसे निवेशकों के लिए सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान यानी STP एक विकल्प है। इस लेख में जानिए STP क्या है और इसमें किन बातों का ध्यान रखें।
STP क्या है
AMFI और SEBI की निवेशक जानकारी के अनुसार STP में निवेशक एक म्यूचुअल फंड स्कीम से तय रकम नियमित अंतराल पर उसी फंड हाउस की दूसरी स्कीम में ट्रांसफर करता है। आम तौर पर एकमुश्त रकम पहले लिक्विड फंड या किसी डेट फंड में लगाई जाती है और फिर हर महीने या हर हफ्ते तय रकम इक्विटी फंड में जाती है।
SIP से कैसे अलग
SIP में पैसा हर महीने आपके बैंक खाते से कटकर फंड में जाता है। STP में पैसा पहले से एक फंड में लगा होता है और वहां से दूसरे फंड में जाता है। यानी STP उन लोगों के लिए है, जिनके पास रकम पहले से है, जबकि SIP हर महीने की कमाई से निवेश के लिए है।
STP के फायदे
- एकमुश्त रकम धीरे-धीरे बाजार में जाती है, जिससे बाजार के उतार-चढ़ाव का असर बंटता है।
- जब तक पूरी रकम ट्रांसफर नहीं होती, बाकी पैसा लिक्विड या डेट फंड में रहता है।
- निवेश में अनुशासन बना रहता है।
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हर ट्रांसफर एक रिडेम्प्शन
DSP म्यूचुअल फंड के गाइड के अनुसार STP में हर ट्रांसफर तकनीकी रूप से स्रोत स्कीम से रिडेम्प्शन यानी निकासी और लक्ष्य स्कीम में नया निवेश है। इसका असर दो बातों पर पड़ता है, एग्जिट लोड और टैक्स।
एग्जिट लोड
स्रोत स्कीम में अगर एग्जिट लोड का नियम है, तो ट्रांसफर की गई यूनिट पर वह लागू हो सकता है। हर स्कीम का एग्जिट लोड उसके स्कीम सूचना दस्तावेज यानी SID में लिखा होता है। लिक्विड फंड में आम तौर पर बहुत कम दिनों के लिए एग्जिट लोड होता है, लेकिन STP शुरू करने से पहले SID जरूर पढ़ें।
टैक्स का नियम
क्योंकि हर ट्रांसफर एक निकासी है, इसलिए हर बार कैपिटल गेन की गणना होती है। स्रोत स्कीम पर जितना मुनाफा हुआ, उस पर नियमों के अनुसार टैक्स लग सकता है। डेट और लिक्विड फंड पर टैक्स के नियम हाल के वर्षों में बदले हैं, इसलिए अपनी स्थिति के अनुसार टैक्स सलाहकार से जानकारी लें।
STP कैसे शुरू करें
STP उसी फंड हाउस की दो स्कीमों के बीच होता है। फंड हाउस की वेबसाइट, ऐप या डिस्ट्रीब्यूटर के जरिए STP फॉर्म भरें। इसमें स्रोत स्कीम, लक्ष्य स्कीम, रकम, अंतराल और अवधि चुननी होती है। स्रोत स्कीम में इतनी रकम होनी चाहिए कि पूरी अवधि तक ट्रांसफर चल सके।
किसके लिए सही
STP उन निवेशकों के लिए उपयोगी है, जिनके पास एकमुश्त रकम है, जो लंबी अवधि के लिए इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं और बाजार के एक साथ गिरने के जोखिम को कम करना चाहते हैं। लेकिन STP बाजार जोखिम खत्म नहीं करता, बस उसे समय के साथ बांटता है।
कितनी अवधि रखें
STP की अवधि आम तौर पर 6 महीने से 1-2 साल तक रखी जाती है। बहुत लंबी अवधि रखने से ज्यादा पैसा लंबे समय तक डेट फंड में पड़ा रहता है। बहुत छोटी अवधि रखने से फायदा कम हो जाता है। अपनी जरूरत के हिसाब से अवधि चुनें।
सलाह लें: म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिम के अधीन है। STP शुरू करने से पहले स्कीम के दस्तावेज पढ़ें और जरूरत हो तो SEBI पंजीकृत निवेश सलाहकार से सलाह लें।
उदाहरण से समझें
मान लीजिए किसी के पास 6 लाख रुपये हैं, जिन्हें वह इक्विटी फंड में लगाना चाहता है। वह पूरी रकम पहले लिक्विड फंड में लगा सकता है और 12 महीने तक हर महीने 50000 रुपये इक्विटी फंड में STP कर सकता है। इस तरह अगर बीच में बाजार गिरता है, तो बाद के ट्रांसफर में उसे कम कीमत पर ज्यादा यूनिट मिलेंगी। यह सिर्फ समझाने के लिए उदाहरण है, रिटर्न की कोई गारंटी नहीं है।
STP क्या है
एक म्यूचुअल फंड स्कीम से तय रकम नियमित रूप से उसी फंड हाउस की दूसरी स्कीम में ट्रांसफर करने की सुविधा।
क्या STP पर टैक्स लगता है
हां, हर ट्रांसफर निकासी माना जाता है, इसलिए कैपिटल गेन पर नियमों के अनुसार टैक्स लग सकता है।
STP और SIP में क्या अंतर है
SIP में पैसा बैंक खाते से जाता है, STP में एक फंड से दूसरे फंड में।
स्रोत: AMFI: Understanding Mutual Funds booklet (PDF), SEBI: FAQs for Mutual Fund Investors (PDF), DSP Mutual Fund: How to Switch, Redeem or Set Up an STP
