जब कोई कंपनी पहली बार अपने शेयर आम निवेशकों को बेचती है, तो इसे इनिशियल पब्लिक ऑफर यानी IPO कहते हैं। पिछले कुछ सालों में भारत में IPO की संख्या और उनमें आवेदन करने वाले छोटे निवेशकों की संख्या तेजी से बढ़ी है। मोबाइल ऐप से IPO में आवेदन कुछ ही मिनटों का काम है, लेकिन इसकी प्रक्रिया, नियम और जोखिम समझे बिना पैसा लगाना ठीक नहीं। इस लेख में जानिए IPO में आवेदन कैसे करें और किन बातों का ध्यान रखें।
IPO में आवेदन के लिए क्या चाहिए
- डीमैट खाता, जिसमें अलॉट होने पर शेयर आएंगे
- PAN, जो डीमैट खाते से जुड़ा हो
- बैंक खाता, जिससे आवेदन की रकम ब्लॉक होगी
- UPI ID, अगर आप ब्रोकर ऐप से आवेदन कर रहे हैं
प्राइस बैंड और लॉट साइज
हर IPO के लिए कंपनी एक प्राइस बैंड तय करती है, यानी शेयर की न्यूनतम और अधिकतम कीमत। निवेशक इसी दायरे में बोली लगाते हैं। शेयर एक तय संख्या के लॉट में मिलते हैं, जिसे लॉट साइज कहते हैं। उदाहरण के लिए, अगर लॉट साइज 50 शेयर का है और प्राइस बैंड की ऊपरी कीमत 300 रुपये है, तो एक लॉट के लिए 15000 रुपये लगेंगे। खुदरा निवेशक एक या ज्यादा लॉट के लिए आवेदन कर सकते हैं।
खुदरा निवेशक की सीमा
SEBI के नियमों में खुदरा व्यक्तिगत निवेशक वह है जो एक IPO में 2 लाख रुपये तक के लिए आवेदन करता है। आम तौर पर IPO का एक हिस्सा खुदरा निवेशकों के लिए आरक्षित रहता है। खुदरा निवेशक कट ऑफ प्राइस पर भी बोली लगा सकते हैं, यानी अंतिम तय कीमत पर शेयर लेने के लिए सहमति दे सकते हैं। इससे अलॉटमेंट की संभावना कम कीमत की बोली के कारण खत्म नहीं होती।
यह भी पढ़ें: त्योहार के मौसम में UPI फ्रॉड से कैसे बचें: फर्जी ऑफर, कलेक्ट रिक्वेस्ट और QR कोड के जाल | धनतेरस पर SIP शुरू करें: म्यूचुअल फंड में पहली बार निवेश के लिए KYC, फंड का चुनाव और जरूरी सावधानियां
ASBA क्या है
ASBA का मतलब है ब्लॉक की गई रकम से समर्थित आवेदन। इसमें आवेदन की रकम आपके बैंक खाते से कटती नहीं, बल्कि ब्लॉक हो जाती है। शेयर अलॉट होने पर उतनी रकम कटती है, और अलॉट न होने पर ब्लॉक हटा दिया जाता है। इस दौरान पैसा आपके खाते में ही रहता है। नेट बैंकिंग के जरिए बैंक की वेबसाइट से सीधे ASBA आवेदन किया जा सकता है।
UPI से आवेदन कैसे करें
- अपने ब्रोकर के ऐप या वेबसाइट पर IPO सेक्शन में जाएं।
- खुले हुए IPO को चुनें और लॉट की संख्या व कीमत भरें।
- अपनी UPI ID डालकर आवेदन जमा करें।
- कुछ समय में आपके UPI ऐप पर मैंडेट का अनुरोध आएगा।
- UPI PIN डालकर मैंडेट को मंजूरी दें।
ध्यान रखें कि मैंडेट मंजूर किए बिना आवेदन पूरा नहीं माना जाता। IPO बंद होने से पहले तय समय तक मैंडेट मंजूर करना जरूरी है।
अलॉटमेंट कैसे होता है
अगर किसी IPO में शेयरों से ज्यादा आवेदन आते हैं, तो इसे ओवरसब्सक्रिप्शन कहते हैं। ऐसे में खुदरा श्रेणी में कोशिश होती है कि ज्यादा से ज्यादा निवेशकों को कम से कम एक लॉट मिले, और इसके लिए लॉटरी जैसी प्रक्रिया अपनाई जाती है। इसलिए ज्यादा लॉट के लिए आवेदन करने से अलॉटमेंट की गारंटी नहीं बढ़ती। अलॉटमेंट की स्थिति रजिस्ट्रार की वेबसाइट या स्टॉक एक्सचेंज की वेबसाइट पर देखी जा सकती है।
लिस्टिंग कब होती है
SEBI ने IPO बंद होने के बाद शेयरों की लिस्टिंग का समय घटाकर 3 कार्य दिवस कर दिया है, जिसे T प्लस 3 कहा जाता है। इसी दौरान अलॉटमेंट तय होता है, शेयर डीमैट खाते में आते हैं और जिन्हें अलॉटमेंट नहीं मिला, उनकी रकम का ब्लॉक हटता है। लिस्टिंग के दिन शेयर स्टॉक एक्सचेंज पर कारोबार के लिए खुल जाते हैं।
जोखिम समझें
IPO में पैसा लगाना शेयर बाजार में निवेश ही है, इसलिए नुकसान भी हो सकता है। लिस्टिंग के दिन शेयर इश्यू प्राइस से नीचे भी खुल सकता है। ग्रे मार्केट प्रीमियम यानी GMP कोई आधिकारिक आंकड़ा नहीं है और इस पर भरोसा करना जोखिम भरा है। आवेदन से पहले कंपनी का ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस पढ़ें, जिसमें कंपनी का कारोबार, कर्ज, मुनाफा और जोखिम बताए जाते हैं। किसी सोशल मीडिया टिप या गारंटीड मुनाफे के दावे पर भरोसा न करें।
IPO के प्रकार
IPO मुख्य रूप से दो तरह के होते हैं। फ्रेश इश्यू में कंपनी नए शेयर जारी करती है और जुटाया गया पैसा कंपनी के कारोबार में जाता है। ऑफर फॉर सेल में कंपनी के मौजूदा शेयरधारक, जैसे प्रमोटर या निवेशक, अपने शेयर बेचते हैं और पैसा उन्हें मिलता है। कई IPO में दोनों हिस्से होते हैं। प्रॉस्पेक्टस में यह साफ लिखा होता है कि जुटाया गया पैसा किस काम में लगेगा।
SME IPO में ज्यादा सावधानी
छोटी और मध्यम कंपनियों के SME IPO में लॉट का आकार बड़ा होता है और इनमें तरलता कम हो सकती है। SEBI ने भी SME IPO में निवेशकों को सावधान रहने की सलाह दी है। ऐसे IPO में पैसा लगाने से पहले कंपनी की वित्तीय स्थिति को अच्छी तरह परखें।
IPO में आवेदन के लिए क्या जरूरी है
डीमैट खाता, PAN और बैंक खाता या UPI ID।
खुदरा निवेशक कितने तक का आवेदन कर सकता है
2 लाख रुपये तक।
ASBA में पैसा कब कटता है
शेयर अलॉट होने पर ही।
IPO बंद होने के कितने दिन बाद लिस्टिंग होती है
3 कार्य दिवस में।
स्रोत: SEBI: Investor Awareness, SEBI, NSE: IPO, BSE
